Ciao, oggi parliamo di fondi pensione, più precisamente confronteremo due dei migliori fondi pensione aperti sul mercato, Amundi Seconda Pensione e Allianz Insieme.

Valuteremo costi, rendimenti, vantaggi, benefici fiscali e soprattutto differenze.

Infine parliamo del nuovo progetto di Ondo Finance che vuole tokenizzare asset finanziari reali come azioni, obbligazioni ed anche ETF.

Il punto sui mercati 🔘

Miglior Fondo Pensione: Amundi Seconda Pensione o Allianz Insieme

Molti clienti che non hanno accesso a un fondo pensione di categoria e hanno a cuore il tema della previdenza mi pongono spesso questa domanda:

"Davide, qual'è il miglior fondo pensione aperto?"

, dopo un’attenta analisi, ho finalmente completato il mio approfondimento sul Fondo Pensione Insieme di Allianz.

Per offrirti una panoramica ancora più chiara, ho deciso di confrontarlo con un altro dei fondi pensione aperti più discussi nei forum e tra gli investitori italiani: Amundi Seconda Pensione.

Quale dei due offre condizioni migliori? Quali differenze e vantaggi presentano?

Innanzitutto devi sapere che un fondo pensione aperto è una forma pensionistica complementare istituita da banche, imprese di assicurazione, società di gestione del risparmio (SGR) e società di intermediazione mobiliare (SIM), che può essere sottoscritta da chiunque, su base individuale e collettiva.

Quindi qualsiasi persona può aderire ad un fondo pensione aperto.

COSTI

Amundi Seconda Pensione e Allianz Insieme offrono un servizio ad un costo molto contenuto, infatti il loro Indicatore Sintetico di Costo (ISC), si avvicina a quello dei fondi chiusi.

ISC Amundi Seconda Pensione:

ISC Allianz Insieme:

A 10 anni il fondo di Allianz oscilla tra uno 0,55% e uno 0,80% mentre Amundi oscilla tra uno 0,73% ad uno 0,94%.

Quindi sotto questo punto di vista Allianz è più conveniente rispetto ad Amundi.

Entrambi presentano però un costo inferiore rispetto alla media dei fondi pensione aperti (1,50% per una linea bilanciata) e dei PIP (2% per una linea bilanciata).

RENDIMENTI

Compariamo ora i rendimenti negli ultimi 5 anni tra i due fondi pensione:

1. Azionaria (Allianz): 46,22%

2. Espansione ESG (Amundi): 27,74%

3. Bilanciata (Allianz):21,63%

4. Sviluppo ESG (Amundi): 14,26%

5. Bilanciata ESG (Amundi): 6,53%

6. Multiasset (Allianz): 4,98%

7. Prudente ESG (Amundi): 3,27%

8. Obbligazionaria (Allianz): 1,63%

9. Garantita ESG (Amundi):0,89%

10. Obbligazionaria Breve Termine (Allianz): -0,23%

11. Obbligazionaria Lungo Termine (Allianz): -4,53%

12. Flessibile con garanzia di restituzione del capitale (Allianz): -6,78%

Facciamo alcune considerazioni:

• Allianz trionfa con i comparti più “aggressivi”, dove la componente azionaria è maggiore, infatti la linea azionaria segna un +46% e la linea bilanciata un +21% mentre Amundi segna solo un +27% con la linea espansione e un +14% con la linea bilanciata

• Amundi trionfa con i comparti più “conservativi”, infatti la linea garantita ESG segna un -0,8% e la linea prudente ESG un +3,2% mentre Allianz segna un -6,7% con la linea garantita e un -4,5% con la linea obbligazionaria a lungo termine

VANTAGGI

Vediamo ora i vantaggi che offrono Amundi Seconda Pensione e Allianz Insieme.

Amundi Seconda Pensione offre:

• 5 comparti di investimento per soddisfare i diversi bisogni di orizzonte temporale e propensione al rischio

• 1 programma lifecycle che consente riduce gradualmente il livello di rischio del portafoglio

• 6 tipi di rendita tra cui scegliere al momento del pensionamento

• coperture assicurative accessorie attivabili dall’aderente su base volontaria: caso morte, caso invalidità permanente e caso di non autosufficienza

• rispetto dei criteri di sostenibilità ambientale, sociale e governativa (ESG)

Allianz Insieme offre:

• 5 tipi di rendite rivalutabili: al momento del pensionamento, hai la possibilità di scegliere tra diverse opzioni di rendita per garantire maggiore sicurezza economica

• 7 linee di investimento

  • Gestione autonoma: scegli liberamente tra le 6 linee disponibili: Flessibile, Bilanciata, Azionaria e 3 Obbligazionarie.

  • Gestione automatica con strategia Life Cycle: ottimizza il tuo investimento in base all’orizzonte temporale e al profilo di rischio, con tre percorsi preconfigurati: Prudente, Equilibrato, Vivace. Questa opzione ribilancia automaticamente il portafoglio riducendo i rischi man mano che ti avvicini al pensionamento.

• Garanzie aggiuntive per maggiore sicurezza: puoi integrare il tuo piano previdenziale con coperture opzionali che proteggono te e i tuoi cari in caso di eventi imprevisti come decesso, invalidità permanente o perdita di autosufficienza, garantendo un capitale aggiuntivo o una rendita vitalizia.

BENEFICI FISCALI

Entrambi permettono di usufruire di importanti benefici fiscali:

• I contributi versati sono oneri deducibili in capo all’iscritto per un importo annuale complessivamente non superiore a 5.164,57€. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR esplicito eventualmente conferito. Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del totale delle somme versate. Qualora la contribuzione versata in corso d’anno al fondo pensione sia superiore ai limiti di deducibilità fiscale previsti per legge, gli associati devono comunicare la quota eccedente che, in quanto non dedotta, sarà esente da tassazione al momento della prestazione pensionistica.

• La tassazione della rendita vitalizia del 15% è ridotta dello 0,30% per ogni anno eccedente il 15° anno di partecipazione fino ad arrivare al 9%.

• I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota del 20%. Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei documenti del Fondo Pensione sono quindi già al netto di questo onere.

DIFFERENZE

Le differenze sostanziali tra i due fondi sono le seguenti:

• Allianz Insieme offre una linea di investimento (linea azionaria) con un’esposizione di circa il 94% nel mercato azionario mentre Amundi offre una linea di investimento (espansione ESG) con attualmente un peso di circa l’82% in azioni. Quindi per chi vuole investire maggiormente in azioni è preferibile optare per Insieme.

• Amundi offre una linea di investimento sostenibile che rispetta i criteri ESG, scelta non presente con Allianz. Quindi per chi vuole investire in modo sostenibile è preferibile scegliere Seconda Pensione.

• I costi sono leggermente più bassi per Allianz Insieme anche se di poco.

• I rendimenti sono stati maggiori negli ultimi 5 anni per le linee di investimento più “aggressive” di Allianz, grazie soprattutto ai forti rialzi del mercato azionario negli ultimi 2 anni, mentre le linee più “conservative” hanno subito perdite. In paragone le linee di investimento di Seconda Pensione hanno ottenuto rendimenti più moderati ma hanno subito meno fluttuazioni negative.

• Seconda Pensione si può aprire comodamente online mentre per aderire a Insieme bisogna per forza passare per una filiale, quindi in questo caso spezzo una lancia in favore di Amundi.

Quale è quindi il migliore fondo pensione aperto?

Una risposta univoca non esiste come abbiamo appena visto.

Dipende se prendiamo in considerazione maggiormente i rendimenti e i costi del fondo oppure se preferiamo la semplicità di apertura e gli investimenti sostenibili.

Se vuoi la risposta certa a questa domanda ti suggerisco di prenotare una consulenza previdenziale con noi.

Athena SCF ti offrirà tutto il supporto per valutare le diverse opzioni riguardo la previdenza complementare per pianificare al meglio il tuo futuro con una strategia di investimento personalizzata e massimizzando i benefici fiscali per un domani più sereno.

Ondo Finance: arrivano gli ETF in DeFi

Ondo Finance ha recentemente lanciato Ondo Global Markets (GM), una piattaforma innovativa che mira a portare on-chain titoli finanziari statunitensi come azioni, obbligazioni ed ETF quotati su borse come il NYSE e il NASDAQ.

L'obiettivo è rendere i mercati finanziari più accessibili, trasparenti ed efficienti, sfruttando la tecnologia blockchain.

Ondo Finance è una società di finanza decentralizzata (DeFi) focalizzata sulla creazione di soluzioni per la tokenizzazione degli asset tradizionali.

L'obiettivo principale di Ondo è colmare il divario tra la finanza tradizionale (TradFi) e la blockchain, offrendo strumenti che consentano agli investitori di accedere a rendimenti e strumenti finanziari tradizionali in un ambiente on-chain.

Ondo Finance è stata fondata nel 2021 da Nathan Allman, ex trader di Goldman Sachs, ed è supportata da investitori di rilievo nel settore crypto e finanziario.

Tra i prodotti più interessanti offerti da Ondo troviamo OUSG: un token che rappresenta titoli del Tesoro USA a breve termine, consentendo agli utenti di ottenere rendimenti tradizionali direttamente on-chain.

Questo permette di ottenere un rendimento simile ai tassi dei Treasury Bills, attualmente intorno al 4-5% annuo, con il massimo della sicurezza.

Tornando ad Ondo Global Market, ogni token emesso sulla piattaforma è supportato 1:1 dal titolo sottostante, garantendo trasparenza e liquidità immediata.

Gli utenti possono trasferire questi token tra wallet e protocolli DeFi, eliminando le restrizioni tipiche della finanza tradizionale e offrendo una maggiore accessibilità.

La piattaforma offre l'accesso a oltre mille titoli quotati, comprese azioni di aziende come Apple e Tesla.

Ondo Finance ha dichiarato che ciò che le stablecoin hanno fatto per i dollari, Ondo Global Markets lo farà per i titoli finanziari, sottolineando l'intento di rivoluzionare il modo in cui gli investitori interagiscono con i mercati finanziari tradizionali.

Prossimamente si potrebbe quindi inaugurare una Wall Street 2.0.

Idea che aveva perseguito anche il progetto Mirror Finance a suo tempo ma con delle differenze:

Se Mirror Finance era una piattaforma speculativa che offriva derivati su azioni senza possederle realmente, Ondo Global Markets è un’evoluzione più sicura e regolamentata che porta i titoli finanziari su blockchain senza rischi di collasso.

Nel frattempo ha annunciato il lancio della sua blockchain layer1 “Ondo Chain”, pensata per accelerare la creazione dei mercati finanziari on-chain.

Tra le partnership degne di nota troviamo: Franklin Templeton, Wellington Management e WisdomTree.

Notizie Flash

• La Bank of England ha tagliato i tassi di 25 punti base portandoli al 4,50%. La Banca Centrale ha evidenziato che saranno necessarie solo 2 riduzioni del costo del denaro per riportare l’inflazione a target.

• MicroStrategy cambia nome e diventa Strategy. La decisione di abbandonare il marchio MicroStrategy è stata motivata dalla volontà di riflettere meglio l'evoluzione dell'azienda, sempre più focalizzata sull'ecosistema Bitcoin, il nuovo logo di Strategy include infatti la famosa “B” di Bitcoin.

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- il Team di Athena SCF

A cura di Davide Pasetto, consulente finanziario indipendente.