Ciao, oggi parliamo di quanto avrebbero dovuto rendere i tuoi investimenti nel 2024 e di come il rialzo azionario potrebbe continuare anche nel 2025.

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Quanto hanno reso i tuoi investimenti con la banca nel 2024?

Oggi voglio iniziare ponendoti una domanda.

Quanto hanno reso i tuoi investimenti con la banca nel 2024?

Come ripeto spesso, ogni portafoglio di investimento è diverso a seconda della propria propensione al rischio e orizzonte temporale ma è comunque lecito chiedersi quanto avrebbe dovuto rendere se avessi fatto le cose nel modo giusto.

Visto che non conosco il tuo modo di investire lasciami invece presentare il nostro, così avrai un metro di paragone.

Nelle prossime righe voglio mostrarti le performance che hanno ottenuto i nostri 5 portafogli modello nel 2024, quindi nei primi 11 mesi dell’anno.

I portafogli modello di Athena SCF sono composti esclusivamente da strumenti finanziari efficienti e a basso costo come ETF e titoli di stato.

Il vantaggio di utilizzare questi prodotti è che non ci sono costi di entrata, costi di uscita, costi di performance e i costi di gestione, per quanto riguarda gli ETF, sono molto bassi con una media dello 0,30%.

Al contrario i fondi bancari hanno un costi di gestione che si aggirano sul 3% e presentano quasi sempre costi d'ingresso, costi di uscita e costi di performance.

Costi che divorano i rendimenti dei tuoi investimenti.

Immagina ora il tuo portafoglio come una torta dove ogni fetta rappresenta un diverso tipo di investimento come azioni, obbligazioni, oro, bitcoin,..

Ogni fetta può avere una grandezza differente.

Comprendendo come è strutturata la tua "torta", ovvero il tuo portafoglio di investimenti, puoi stimare quale sarebbe stato il rendimento per quest'anno:

• l’azionario internazionale ha reso circa il 25%

• l’obbligazionario governativo in euro a medio termine ha reso circa il 3%

• l’oro ha reso circa il 26%

• il Bitcoin ha reso circa il 120%

Andando a moltiplicare la percentuale di ogni tipo di investimento con il suo rendimento puoi calcolare il rendimento che avrebbe dovuto ottenere il tuo portafoglio.

Esempio 1

Se il tuo è un classico portafoglio 60/40 (60% azioni e 40% obbligazioni) avrebbe dovuto rendere:

60%*25% + 40%*3% = 16,2%

Esempio 2

Se il tuo è un portafoglio è invece un 30/60/10 (30% azioni, 60% obbligazioni e 10% oro) avrebbe dovuto rendere:

30%*25% + 60%*3% + 10%*26% = 11,9% 

Questi sono calcoli molto esemplificativi ma ora che hai capito come calcolare il tuo rendimento potenziale possiamo andare ad analizzare i nostri portafogli modello.

Il grafico sottostante mostra i rendimenti dei portafogli modello targati Athena SCF nell’anno in corso:

Te li illustro brevemente:

1) L’All Weather 3.0 (linea blu scuro) è il nostro cavallo di battaglia, nasce dall’idea di rivisitare in chiave moderna il portafoglio All Weather di Ray Dalio, introducendo Bitcoin come asset class e riducendo la duration obbligazionaria.

La sua asset allocation è 35% azioni, 40% obbligazioni, 15% materie prime e 10% Bitcoin.

Il rendimento nel 2024 è stato del 26,95% con una volatilità del 9,17%.

2) Il Portafoglio Aggressivo (linea azzurra), come dice il nome, mira a realizzare rendimenti elevati a fronte di una maggiore volatilità ed è infatti ideale per chi ha un orizzonte temporale di lungo termine.

La sua asset allocation è 70% azioni, 10% obbligazioni, 10% materie prime e 10% Bitcoin.

Il rendimento nel 2024 è stato del 30,26% con una volatilità del 11,81%.

3) Il Portafoglio Moderato ESG (linea rossa), è adatto a chi vuole ottenere un’ottima diversificazione ma che ha anche a cuore la finanza sostenibile.

La sua asset allocation è 30% azioni, 60% obbligazioni e 10% materie prime.

Il rendimento nel 2024 è stato del 14,02% con una volatilità del 4,98%.

4) Il Portafoglio Prudente (linea arancione), è per chi ha una visione conservativa e vuole preservare il capitale.

La sua asset allocation è 10% azioni, 80% obbligazioni e 10% materie prime.

Il rendimento nel 2024 è stato del 9,06% con una volatilità del 2,95%.

5) Il Portafoglio Vivere di Rendita (linea verde), è l’unico portafoglio a distribuzione orientato ad ottenere entrate regolari tramite l’incasso di cedole e dividendi.

La sua asset allocation è 30% azioni e 70% obbligazioni.

Il rendimento nel 2024 è stato del 8,50% con una volatilità del 3,91% e un dividend yield del 3,71%.

Per tua conoscenza i portafogli vengono ribilanciati semestralmente.

L’ultimo ribilanciamento è stato effettuato a giugno ed il prossimo avverrà a dicembre.

Proprio per quest’occasione abbiamo deciso di fare una promozione speciale e rendere disponibili i nostri portafogli modello con uno sconto esclusivo del 30%.

Lo sconto sarà usufruibile in entrambi i nostri prodotti:

• Portafoglio All Weather 3.0

• I 5 Portafogli dell’Investitore

Non perdere questa occasione unica!

La promozione è riservata alle prime 10 persone che rispondono a questa mail scrivendo “portafogli modello”.

Per qualsiasi informazione aggiuntiva riguardo i nostri portafogli modello ti suggerisco di visitare il nostro sito:

https://athenaconsulenza.it/portafogli-modello/

Il mercato continuerà a salire nel 2025?

Devi sapere che era da molto che volevo mostrarti questa immagine e il momento è arrivato.

L’immagine analizza le performance storiche dell’indice S&P 500 dopo due anni consecutivi con rendimenti superiori al 20%, dal 1950 ad oggi.

L’obiettivo è sfatare l’idea che due anni positivi consecutivi siano un motivo per essere pessimisti sui rendimenti futuri.

Storicamente, dopo due anni consecutivi di forti rendimenti, il mercato ha una probabilità significativa (75%) di continuare a salire.

Questo suggerisce che, dal punto di vista storico, non è necessariamente il momento di essere bearish (pessimisti) sui mercati.

Il rendimento del terzo anno infatti mediamente è del 12,3%, inferiore ai precedenti ma lo stesso positivo.

Per confermare questa tesi ti mostro invece il rendimento sempre dello S&P500 negli ultimi 40 anni.

Questa immagine mostra che negli ultimi 40 anni solo in un'occasione ci sono stati più di un anno consecutivo negativo nel triennio 2000, 2001 e 2002.

Mentre la maggior parte delle volte il mercato azionario americano ha avuto rendimenti positivi per una pluralità di anni consecutivi:

• 3 anni positivi consecutivi dal 2019 al 2021

• 9 anni positivi consecutivi dal 2009 al 2017

• 5 anni positivi positivi consecutivi dal 2003 al 2007

• 9 anni positivi consecutivi dal 1991 al 1999

• 8 anni positivi consecutivi dal 1982 al 1989

Questa resilienza del mercato azionario americano, con esempi come i 9 anni positivi consecutivi dal 2009 al 2017 o dal 1991 al 1999, rafforza l'idea che le correzioni di breve periodo sono parte di un ciclo più ampio, caratterizzato da rendimenti a lungo termine positivi.

Notizie Flash

• Banco BPM ha respinto l’OPS da parte di UniCredit, sostenendo che non riflette in alcun modo la redditività dell’istituto e il potenziale di creazione di ulteriore valore per gli azionisti.

• Bitwise fa richiesta alla SEC per il 10 Crypto Index Fund ETF. L’ETF è basato sull’esistente 10 Crypto Index Fund (BITW) di Bitwise, lanciato nel novembre 2017. Il fondo darà agli investitori un'esposizione indiretta alle criptovalute sottostanti, ovvero BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX, LINK, ADA, BCH, UNI e DOT.

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• Amundi Seconda Pensione: è il migliore fondo pensione? La nostra opinione!
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Buon investimento!

- il Team di Athena SCF

A cura di Davide Pasetto, consulente finanziario indipendente.